El sistema tributario de Singapur consiste en una combinación de impuestos indirectos y directos.

Los impuestos indirectos consisten en un impuesto sobre los bienes y servicios que recae en el consumo interno de la mayor parte de los bienes y servicios;  impuestos especiales al consumo de productos del alcohol, del tabaco y del petróleo y vehículos automóviles;  un derecho de timbre que grava los instrumentos financieros relacionados con bienes inmuebles y valores mobiliarios y acciones no cotizadas;  y derechos sobre las apuestas.  Según las autoridades, los impuestos indirectos se aplican de la misma manera a los productos importados y los nacionales.

Los impuestos directos gravan los ingresos de origen nacional y los provenientes del exterior pero recibidos en Singapur.  Se aplican impuestos sobre la renta de las sociedades a las compañías constituidas o registradas en virtud de leyes vigentes en Singapur o en otros países.  En 2006, aproximadamente el 45 por ciento de los ingresos fiscales de Singapur se recaudó a través de los impuestos sobre la renta de las sociedades y de las personas físicas (los ingresos procedentes del impuesto sobre la renta de las sociedades representaron el 27,5 por ciento de los ingresos totales).

El impuesto a la renta se ha reducido de un 27% a un 26 % el año 1997 y, así sucesivamente, hasta un 18% para el año 2008. Este grava los ingresos después de deducidos los gastos, amortizaciones, pérdidas comerciales y donaciones de beneficencia. Cuando los beneficios son distribuidos a los accionistas en forma de dividendos, el impuesto se transmite en forma de un crédito en determinadas categorías las cuales cada uno de los accionistas (principalmente los residentes en Singapur) tienen derecho a recuperar. Existe una serie de incentivos fiscales que conceden exención de impuestos o reducción de impuestos que están disponibles para las empresas con actividad de manufactura calificada y exportación de servicios.

El gobierno ha reducido de un 27%  a un 15% los impuestos a los bienes muebles de los no residentes.  Esta reducción se aplica también a los distintos intereses de los depósitos bancarios y demás transacciones bancarias.

Estas reducciones benefician a los servicios creativos y las actividades que incluyan alta tecnología.

Todas las personas residentes en Singapur están afectas al impuesto a la renta personal respecto de:

• Los ingresos recibidos en Singapur.
• Los ingresos derivados del exterior.

Los ingresos provenientes del exterior también cuentan el alojamiento y otras prestaciones otorgadas por el empleador.
El impuesto a la renta se cobra a través de una escala móvil.
El impuesto a la renta para los contribuyentes residentes en Singapur se redujo del 22 por ciento al 21 por ciento en 2006, y un punto porcentual en 2007,  quedando en definitiva en un 20%.
La escala de 14 tramos para determinar los gravámenes fue reducida a 10 el mismo año, de forma de alivianar la carga impositiva a las rentas de entre 25.000 y 100.000 SGD.

Este impuesto afecta los ingresos del empleo ejercido en Singapur por no residentes. El empleo que no exceda 60 días en total dentro de un año está exento de este impuesto. Esto no se aplica a los profesionales del espectáculo y los directores no residentes de sociedades residentes en Singapur.

El empleo ejercido durante más de 60 días y menos de 183 se grava con un 15% sobre el importe total de las retribuciones, siempre que el monto recaudado del impuesto a pagar no sea inferior al de un residente normal en las mismas circunstancias.

Los impuestos a la(s) propiedad(es) se aplica sobre los bienes inmuebles. Se calcula un porcentaje sobre el valor anual que percibe como ganancia la propiedad.

En vigor desde el 1 de julio de 1996, el impuesto sobre bienes industriales, propiedades comerciales y residenciales es del 10%.

Las residencias ocupadas por sus dueños, sin embargo, tributan con una tasa de concesión de 4%.

El límite de exención de impuestos para residencias utilizadas por sus dueños es de 150.000 dólares al año, desde el primer año de aplicación, 1997. El mismo año, los impuestos de timbres sobre los bienes arrendados se redujo a la mitad.

Goods and Services Tax (GST) es el impuesto que recae sobre el consumo interno. Es decir, es el impuesto que grava el suministro de bienes y servicios en Singapur. Se aplica a la oferta imponible de bienes que se lleva a cabo cuando esta oferta se realiza en Singapur por una persona imponible y que se llevan a cabo en el transcurso normal de cualquier actividad comercial, con excepción de la venta y arrendamiento de propiedades residenciales y servicios financieros.

Las empresas, los particulares, las sociedades personales, las cooperativas, las sociedades fiduciarias, las entidades benéficas, los clubes y los organismos oficiales que suministren (o prevean hacerlo) bienes y servicios sujetos a impuestos deben inscribirse en el registro del impuesto sobre los bienes y servicios si su volumen de negocio anual excede de (un umbral relativamente elevado de) 1 millón de dólares de Singapur (véase registro de IVA). Las empresas registradas no obtienen ganancias ni pérdidas con la aplicación de este impuesto.

El IVA se asume como una transacción normal y se aplica independientemente de cual sea la rentabilidad del negocio.

El impuesto es soportado por los clientes cuando adquieren bienes y servicios para el consumo.

Es administrado por el Ministerio de Hacienda de Singapur, sin embargo el Contralor de Productos y Servicios de Impuestos, conocido como la Contraloría, es responsable de la administración de este sistema de impuestos. El IVA es recaudado por cualquier entidad reconocida y registrada por la Contraloría, por ejemplo, el Departamento de Aduanas.

El impuesto sobre los bienes y servicios se introdujo en Singapur el año 1994, establecido en un 3%. La tasa ha aumentado  a un 4% para el 2003, 5% el 2004 y 7% finalmente para el 2007 (vigente hasta la actualidad, Marzo 2009).

El impuesto sobre los bienes y servicios se aplica sobre una base ad valorem a la mayor parte de los bienes y servicios, se calcula multiplicando el porcentaje impositivo al valor base (neto) de los bienes y servicios. El valor calculado se agrega al valor de oferta de la base imponible y es recaudado por el Departamento de Aduanas sobre todas las importaciones y sólo se paga si las mercancías importadas se venden en el mercado nacional.

Todos los bienes exportados están exentos de este IVA.

Para importar alimentos con fines comerciales y que estén afectos al pago de arancel, es necesario el registro para el Impuesto al Valor Agregado (IVA).

El registro del IVA es obligatorio en el caso de empresas que registren un volumen de ventas sobre el millón de dólares en los últimos 12 meses o que la proyección de ventas sea superior al millón de dólares los próximos 12 meses. La falta de registro es sancionada.

Las empresas de propiedad de un trabajador independiente deben combinar el volumen del negocio derivado del comercio, profesión o actividad con aquellas exclusivas de la o las empresas de su propiedad.

El registro de IVA está a nombre del titular único, es decir, de la persona o la empresa.

Para las asociaciones, se deben combinar los volúmenes de venta de las empresas de asociación con la misma composición de socios, sin embargo, esto no se aplica a las sociedades anónimas.
En caso de las sociedades anónimas, para el registro se utiliza únicamente el volumen de ventas de la empresa.

Está permitido realizar un registro voluntario de IVA en el caso de empresas que su volumen de negocio esté bajo el millón de dólares, que se dedique sólo a la exportación de bienes o que estén exentas de los servicios financieros que son considerados servicios internacionales.

En general, el registro que siguen las empresas nacionales se realiza completando el Formulario GST F1 de Solicitud de Registro de IVA y se debe presentar adjunto los documentos necesarios al IRAS (Inland Revenue Authority of Singapore). Para las asociaciones, además, es necesario completar el Formulario GST F3 de Notificación de las Responsabilidades de Registro de IVA.

Las empresas extranjeras poseen las mismas obligaciones de registro de IVA en los casos en que sus negocios superen el millón de dólares en Singapur.

El procedimiento normal que siguen las empresas extranjeras para registrarse debe realizarse a través de un representante local que actúe en su nombre en asuntos de IVA. Este agente es responsable de la contabilidad y el pago de impuestos. El procedimiento para registrar el IVA es similar al de cualquier empresa nacional. Una solicitud adicional es lo que se encuentra en la parte final del GST F1.

Una empresa extranjera, la cual su ingreso de mercancías se lleve a nombre de un importador nacional en su nombre, no necesita registrar IVA. Este agente es responsable de todas las mercancías importadas, como proveedor principal de éstas. Por lo tanto, si los distribuye a nivel local o reexporta, es éste el responsable de dar cuentas del IVA.

Singapur aplica derechos especiales de consumo a los productos alcohólicos, el tabaco, los productos del petróleo (gasolina), y los vehículos automóviles.  Algunos de los tipos aumentaron el 27 de febrero de 2004 y nuevamente en febrero de 2005. 

Todos los tipos, a excepción de los aplicados a los automóviles, son específicos y oscilan entre 0,80 dólares de Singapur por litro y 90 dólares de Singapur por litro. para los productos alcohólicos;  entre 181 y 352 dólares de Singapur por Kg. para los productos del tabaco;  entre 3,70 y 7,10 dólares de Singapur por decalitro para la gasolina;  y entre el 12 por ciento para las motocicletas y el 20 por ciento para los automóviles. 

Los impuestos especiales representan alrededor del 6,5% de los ingresos fiscales.  En la actualidad, algunos licores se gravan sobre la base del contenido alcohólico, mientras que otros se gravan por volumen, aunque el Gobierno está aplicando progresivamente a las bebidas alcohólicas un régimen impositivo basado en el contenido alcohólico. 

A partir del 1º de enero de 2008, la cerveza y el stout (cerveza fuerte) se gravan en función de su contenido alcohólico, lo que constituye una racionalización de los derechos y, según las autoridades, no tiene por objetivo generar ingresos adicionales.

Fuente OMC, ICEX, Aduana de Singapur, Oficina de Propiedad Intelectual de Singapur.